Actualizat la 02 Iulie 2026

Novarion DMX Construction, constructor din Sibiu cu afaceri de 68 mil. lei, vrea să atragă până la 17 mil. lei printr-o ofertă publică intermediată de Tradeville, înaintea listării pe AeRO

Novarion DMX Construction, companie de construcţii din Sibiu, vinde între 3 şi 9 iulie 1 milion de acţiuni noi la 17 lei pe titlu, printr-o ofertă publică prin care poate atrage până la 17 mil. lei, înaintea listării pe piaţa AeRO a bursei.

Compania a raportat pentru 2025 afaceri de 67,8 mil. lei, în creştere cu 150% faţă de cele 27,1 mil. lei din 2024, şi un profit net de 8,8 mil. lei, faţă de 5,8 mil. lei în anul anterior, potrivit situaţiilor financiare auditate incluse în prospect. Marja EBITDA a fost de 22%, iar portofoliul de contracte depăşea 180 mil. lei (cu TVA) la finalul anului trecut. Pentru 2026, bugetul aprobat de acţionari vizează afaceri de 100 mil. lei şi un profit net de 13 mil. lei, cifre condiţionate însă de contractări viitoare.

La preţul de subscriere de 17 lei pe acţiune, compania este evaluată la 85 mil. lei înainte de majorare, respectiv 102 mil. lei după o subscriere integrală, ceea ce corespunde unui multiplu de aproximativ 10-12 ori profitul net din 2025.

Oferta este intermediată de SSIF Tradeville, care şi-a rezervat dreptul de a subscrie, în scop investiţional, până la 10% din valoarea acesteia, fără ca aceasta să reprezinte un angajament ferm.

Investitorii care subscriu în primele trei zile lucrătoare, adică până pe 7 iulie inclusiv, beneficiază de un discount de 6% şi plătesc 15,98 lei pe acţiune. Subscrierea minimă este de 100 de acţiuni, iar cea maximă de 500.000 de acţiuni pe subscriere. Oferta se închide cu succes dacă sunt subscrise cel puţin 560.000 de acţiuni, adică 56% din total. Prospectul a fost aprobat de ASF prin decizia 670 din 1 iulie 2026, iar ultima zi de subscriere se încheie la ora 12:00.

Banii vor merge către capitalul de lucru şi finanţarea planului de dezvoltare, în condiţiile în care activitatea de construcţii presupune decalaje între cheltuieli şi încasări. Costurile ofertei, suportate de emitent, sunt estimate la 600.000 de lei, astfel că suma netă maximă atrasă ar fi de 16,4 mil. lei.

Fondată în 2015, compania activează ca antreprenor general atât pe segmentul public - reabilitări şi construcţii finanţate preponderent din PNRR şi ADR în judeţele Sibiu, Braşov şi Harghita - cât şi pe cel privat, unde proiectul principal este ansamblul rezidenţial The Lake Home din Sibiu. Prospectul semnalează însă un risc de concentrare: aproximativ 50% din lucrările în execuţie la 31 decembrie 2025 erau contractate cu societăţi afiliate grupului, în cadrul aceluiaşi proiect rezidenţial.

Emitentul este controlat indirect de omul de afaceri Raul Nicuşor Ţărnaru, prin Novarion Holding, care deţine 80% din acţiuni după preluarea pachetului majoritar în februarie 2026. Restul de 20% aparţine fondatorului Dan Munteanu, care rămâne director general. Ambii acţionari şi-au asumat un lock-up de şase luni de la data admiterii la tranzacţionare.

Dacă oferta este subscrisă integral, capitalul social creşte cu 20%, iar acţionarii actuali îşi diluează participaţiile cu 16,66%, ajungând la 83,33% din companie. După închiderea ofertei, acţiunile urmează să fie listate pe Sistemul Multilateral de Tranzacţionare al BVB, categoria AeRO Premium, sub simbolul DMX, bursa emiţând deja acordul de principiu pentru admitere.

Compania a crescut de peste patru ori în ultimii trei ani, de la o cifră de afaceri de 15 mil. lei în 2022, iar de la înfiinţare a construit peste 150.000 mp, cu venituri cumulate de 168 mil. lei, repartizate aproximativ 35% pe sectorul public şi 65% pe cel privat. Pe lângă ţinta de afaceri de 100 mil. lei pentru 2026, compania vizează extinderea în Bucureşti şi Iaşi, achiziţii de firme locale de construcţii şi intrarea pe segmentul lucrărilor pentru industria de apărare.

Principalele caracteristici ale ofertei:

• Perioada de desfăşurare: 3-9 iulie 2026;

• Numărul de acţiuni oferite: 1.000.000 acţiuni ordinare, nominative, dematerializate;

• Preţ de subscriere: 17 lei/acţiune;

• Discount: investitorii care subscriu în primele 3 zile lucrătoare ale ofertei beneficiază de un discount de 6%, respectiv un preţ de 15,98 lei/acţiune;

• Valoarea maximă brută a ofertei: 17.000.000 lei;

Subscriere minimă: 100 acţiuni iar un investitor poate efectua subscrieri multiple;

Subscriere maximă: 500.000 acţiuni pentru fiecare ordin de subscriere;

Condiţia de succes a ofertei: subscrierea a minimum 560.000 de acţiuni;

În cazul în care subscrierile valide cumulează un volum mai mare decât numărul total al acţiunilor obiect al Ofertei, atunci alocarea se va face pro-rata;

Intermediar: SSIF TradeVille S.A.; Consultant relaţia cu investitorii: VERTIK

Prospectul şi formularul de subscriere sunt disponibile pe website-urile Novarion DMX Construction, TradeVille şi Bursa de Valori Bucureşti.

Subscrierile pot fi efectuate pe parcursul întregii Perioade de Ofertă, în fiecare zi lucrătoare în intervalul 9:00 - 17:00, ora României, şi între orele 9:00 - 12:00, ora României, în ultima zi de Ofertă.

În cazul subscrierii integrale a acţiunilor oferite, capitalul social al companiei va fi majorat cu un număr de 1.000.000 acţiuni ordinare, reprezentând o majorare de aproximativ 20% faţă de nivelul capitalului social al companiei la data ofertei.

Acţionarul majoritar, Novarion Holding (80%), şi Dan Munteanu (20%), fondatorul şi Directorul General al companiei, şi-au asumat să nu înstrăineze acţiunile deţinute pentru o perioadă de şase luni de la admiterea la tranzacţionare, reafirmând astfel angajamentul lor faţă de dezvoltarea pe termen lung a companiei.

Acţionarii existenţi nu beneficiază de un drept prioritar de subscriere a Acţiunilor, proporţional cu deţinerile lor existente, şi nu există o perioadă separată de exercitare a dreptului de preferinţă.

După finalizarea cu succes a ofertei şi îndeplinirea formalităţilor legale, acţiunile companiei vor fi admise la tranzacţionare pe Sistemul Multilateral de Tranzacţionare al Bursei de Valori Bucureşti („BVB”), categoria Premium sub simbolul DMX, pentru care compania a obţinut acordul de principiu.